Refinaria Dangote duplica de valor com maior IPO de África
INVESTIMENTO DE 20 MIL MILHÕES USD PASSA A VALER QUASE 50 MIL MILHÕES USD
Só no primeiro semestre de 2026, a refinaria Dangote apresentou um "desempenho financeiro excepcional", tendo gerado uma receita de 13,9 mil milhões USD. Com a maior venda de acções em África, grupo Dangote poderá angariar até 2,1 mil milhões USD e o valor da refinaria mais do que duplica para 49 mil milhões USD.
O Grupo Dangote lançou, segunda-feira, dia 14, no mercado principal da Bolsa de Valores da Nigéria (NGX), uma Oferta Pública Inicial (IPO), para angariar 1,6 mil milhões USD, destinados a financiar o projecto de expansão da Refinaria de Petróleo de Lekki, em Lagos. Com a operação de venda de 3% das suas acções, que deverá fechar no dia 13 de Outubro, o complexo petroquímico Dangote atingirá uma valorização de 49 mil milhões USD, de acordo com o prospecto divulgado a 10 de Setembro.
Esta é a maior venda de acções a retalho em África até ao momento e sucede a uma colocação privada, realizada em Julho, com a qual o Grupo Dangote arrecadou 2,5 mil milhões USD por uma participação de 6% vendida a investidores institucionais, que atirou o valor do activo para 40 mil milhões USD, menos 9 mil milhões USD do que o valor calculado no prospecto da IPO lançada agora, lido pelo Expansão.
A actual oferta é composta por até 4,1 mil milhões de acções, oferecidas a um preço fixo de 525 nairas por acção (0,39 USD). Se a oferta for subscrita em excesso, como se prevê pela procura inicial, e a empresa decidir utilizar uma opção de lote suplementar para emitir mais acções, a IPO poderá chegar a 2,1 mil milhões USD. "As acções nigerianas dispararam devido ao interesse do retalho desde 2024 e há um entusiasmo evidente entre os investidores nacionais", afirmou Charles Robertson, chefe de estratégia macro da FIM Partners, citado pela Reuters, salientando que o interesse simboliza a autossuficiência africana.
Depois da Nigéria, o grupo Dangote planeia entrar na Bolsa de Valores de Joanesburgo (JSE), África do Sul, o maior mercado bolsista do continente quando medido pelo valor combinado das empresas cotadas. Segundo a Bloomberg, a JSE confirmou no início de Agosto que estava em negociações com o grupo do homem mais rico de África sobre a possível admissão da refinaria de Lekki a cotação secundária, na Bolsa de Valores de Joanesburgo, para angariar 5 mil milhões USD, após a conclusão da sua IPO na bolsa nigeriana. Já esta segunda-feira, Aliko Dangote afirmou, num evento na NGX, em Lagos, que poderia haver uma listagem secundária da refinaria nos Estados Unidos dentro de três a quatro anos.
O homem mais rico de África planeia ainda cotar todas as empresas do seu conglomerado empresarial, que inclui operações no cimento, açúcar e sal. A refinaria de Lekki, que custou 20 mil milhões USD, é o maior complexo industrial de refinação de petróleo de África. Além de se ter posicionado como fornecedora regional, um mercado caracterizado "por um défice estrutural de oferta", a refinaria Dangote já vende combustível de avião para o mercado da Europa Ocidental, beneficiando do aumento da procura provocado pelas restrições de circulação no estreito de Ormuz, com o início da guerra dos EUA e Israel contra o Irão.
Desempenho excepcional
Como refere o prospecto da IPO, a empresa "demonstrou uma transição rápida e altamente bem-sucedida" da fase de construção pré- -operacional para a rentabilidade comercial total. Só no primeiro semestre de 2026, a refinaria apresentou um "desempenho financeiro excepcional", tendo gerado uma "receita de 13,9 mil milhões USD, impulsionada principalmente pelo aumento da produção para a capacidade total e pelas fortes vendas de gasolina, gasóleo automóvel e querosene de aviação.
